जब आप निवेश के उद्देश्य से स्टॉक खरीदने का फैसला करते हैं, तो अपना होमवर्क करना महत्वपूर्ण है क्योंकि आप अपनी मेहनत की कमाई को इसमें निवेश कर रहे हैं। आपका लक्ष्य (goal) अच्छा मूल्य प्राप्त करना होना चाहिए, खासकर जब आप लंबी अवधि के लिए स्टॉक खरीद रहे हों।
लेकिन इससे पहले कि आप किसी कंपनी में अपना पूरा विश्वास रखें, आपको पूरी तरह से शोध करना चाहिए, स्टॉक के मूल सिद्धांतों का विश्लेषण करना चाहिए और स्टॉक खरीदने से पहले यह जांचना चाहिए कि क्या वह स्टॉक आपके पोर्टफोलियो में फिट बैठता है।
आप केवल एक स्टॉक नहीं खरीद रहे हैं बल्कि आप उस कंपनी के शेयरधारक बन रहे हैं, इसलिए एक निवेशक के रूप में आपको proper analysis करना चाहिए।
स्टॉक खरीदने और अपनी मेहनत की कमाई का निवेश करने से पहले आपको किसी कंपनी के बारे में दस प्रमुख कारकों के बारे में पता होना चाहिए।
1. Time Horizon:
सबसे पहले, आपको स्टॉक खरीदने से पहले समय सीमा तय करने की आवश्यकता है क्योंकि यह तय करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है कि उस स्टॉक को खरीदना है या नहीं। आपके वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर आपके निवेश का समय short term, middle term या long term हो सकता है।
Short Term- एक Short Term time horizon कोई भी निवेश है जिसे आप एक वर्ष के लिए या उससे कम समय के लिए रखने की योजना बना रहे हैं। यदि आप किसी शेयर को खरीदने और उसे एक वर्ष से कम समय के लिए रखने की योजना बना रहे हैं, तो स्थिर blue-chip stocks में निवेश करना सबसे अच्छा है जो dividends का भुगतान करते हैं। कंपनियों की बैलेंस शीट अच्छी होती है और इसमें जोखिम भी कम होता है।
Medium Term- एक Medium Term का निवेश एक ऐसा निवेश है जिसे आप एक वर्ष से 10 वर्ष तक रखना चाहते हैं। मध्यम अवधि के निवेश के लिए किसी को गुणवत्ता वाले उभरते बाजारों के शेयरों और मध्यम स्तर के जोखिम वाले शेयरों में निवेश करना चाहिए।
Long Term – अंत में, दीर्घकालिक निवेश कोई भी निवेश है जिसे आप 10 से अधिक वर्षों तक रखने की योजना बना रहे हैं। इन निवेशों में कुछ गलत होने पर ठीक होने का समय होता है और यह एक महत्वपूर्ण रिटर्न उत्पन्न कर सकता है।
2. Investment Strategy:
स्टॉक खरीदने से पहले, विभिन्न निवेश रणनीतियों का अध्ययन करना और अपनी निवेश शैली के अनुकूल एक Stock चुनना महत्वपूर्ण है
मैं सबसे सफल निवेशकों द्वारा उपयोग की जाने वाली तीन प्रमुख प्रकार की रणनीतियाँ नीचे दी गई हैं:
Value Investing: मूल्य निवेश उन शेयरों में निवेश का प्रकार है जो लाभ पैदा करने की उम्मीद में अपने साथियों की तुलना में कम आंका जाता है। यह वह रणनीति है जिसका उपयोग वॉरेन बफेट द्वारा भारी मुनाफा कमाने के लिए किया जाता है।
Growth Investing: ग्रोथ इन्वेस्टमेंट उन शेयरों में निवेश का प्रकार है जो revenue and earnings के मामले में बाजार की धड़कन वृद्धि को प्रदर्शित करते हैं। ग्रोथ इनवेस्टर्स का मानना है कि इन शेयरों में तेजी जारी रहेगी और profits कमाने का मौका मिलेगा।
Income Investing: अंत में, निवेशकों को गुणवत्ता वाले शेयरों की तलाश करनी चाहिए जो महत्वपूर्ण dividends का भुगतान करते हैं। ये dividends आय उत्पन्न करते हैं जिसका उपयोग आय बढ़ाने की क्षमता बढ़ाने के लिए किया जा सकता है या पुनर्निवेश किया जा सकता है। इस प्रकार, स्टॉक खरीदने से पहले, आपको उस रणनीति पर विचार करना चाहिए जो उस निवेश शैली के साथ अच्छी तरह से फिट हो।
3. स्टॉक खरीदने से पहले In बुनियादी बातों की जांच करें:
निवेशकों को शेयर खरीदने से पहले फंडामेंटल चेक कर लेना चाहिए।
वारेन बफेट जैसे प्रसिद्ध निवेशकों ने शेयरों के मौजूदा बाजार मूल्य की उनके उचित बाजार मूल्य से तुलना करके बहुत पैसा कमाया। उनके अनुसार, एक undervalued स्टॉक अपने fair, या intrinsic value तक पहुंच जाएगा।
स्टॉक खरीदने से पहले विचार करने के लिए कुछ सबसे महत्वपूर्ण अनुपात:
Price-to-Earnings Ratio (P/E Ratio)-
यह अनुपात कंपनी की प्रति शेयर आय (EPS) के साथ स्टॉक की कीमत की तुलना करता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई कंपनी रुपये पर कारोबार कर रही है। 20 रुपये प्रति शेयर जो EPS का उत्पादन करता है। 1 सालाना है, तो इसका P/E अनुपात 20 है जिसका मतलब है कि शेयर की कीमत सालाना आधार पर कंपनी की कमाई का 20 गुना है।
Debt to Equity Ratio–
Debt to Equity Ratio यह निर्धारित करने में मदद करता है कि कंपनी कितना कर्ज में है। कर्ज का High levels खराब है क्योंकि यह bankruptcy का संकेत देता है।
Price-to-Book-Value Ratio (P/B Ratio)-
यह अनुपात कंपनी के स्वामित्व वाली संपत्ति के शुद्ध मूल्य के लिए स्टॉक की कीमत की तुलना करता है, और फिर बकाया शेयरों की संख्या से विभाजित होता है।
4. Stock Performance compared to its peers:
निवेशकों को यह भी देखना चाहिए कि स्टॉक ने अपने साथियों की तुलना में कैसा प्रदर्शन किया है, StockEdge और Google finance जैसी वेबसाइटें कंपनियों को अपने साथियों के साथ तुलना करने में मदद करती हैं।
5. Shareholder Pattern:
निवेशकों को शेयर खरीदने से पहले शेयरहोल्डिंग पैटर्न की जांच कर लेनी चाहिए।
Promoters ऐसी entities हैं जिनका किसी कंपनी पर बड़ा प्रभाव पड़ता है। उनके पास कंपनी में एक बड़ी controlling stake हो सकती है या senior executive पद हो सकते हैं।
इस प्रकार, निवेशकों को उन कंपनियों में निवेश करना चाहिए जिनके पास high promoter holding, उच्च घरेलू संस्थागत निवेशक होल्डिंग(High Domestic Institutional Investor holding)और उच्च विदेशी संस्थागत निवेशक होल्डिंग(High Foreign Institutional Investor holding.) भी है।
6. Mutual Funds Holding:
जब एक स्टॉक कई म्यूचुअल फंडों के पास होता है, तो इसे आम तौर पर अन्य शेयरों की तुलना में एक सुरक्षित स्टॉक माना जाता है, जो किसी म्यूचुअल फंड के पास नहीं होते हैं।
7. Size of the Company:
जिस कंपनी में आप Investment करने पर विचार कर रहे हैं उसका आकार उस जोखिम की मात्रा में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है जिसे आप स्टॉक खरीदने के लिए लेना चाहते हैं।
इसलिए स्टॉक खरीदने से पहले अपनी जोखिम सहनशीलता और समय सीमा की तुलना में कंपनी के आकार पर विचार करना महत्वपूर्ण है।
सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों का आकार कंपनी के बाजार पूंजीकरण को देखकर निर्धारित किया जा सकता है |
8. Dividend History:
Dividend Stocks अपने निवेशकों को Dividend भुगतान के रूप में अपने लाभ का एक हिस्सा देने के लिए जाने जाते हैं।
income investing strategy का पालन करने वाले निवेशकों को इन शेयरों में निवेश करने का प्रयास करना चाहिए।
यदि निवेशक का लक्ष्य अपने निवेश के माध्यम से आय उत्पन्न करना है, तो उन्हें कंपनी का स्टॉक खरीदने से पहले उसके Dividend इतिहास को देखना चाहिए।
Income investors जो स्टॉक की कीमत की तुलना में उच्च स्तर की आय की तलाश में हैं, उन्हें कंपनी की dividend yield को प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाना चाहिए।
9. Revenue Growth:
शेयर खरीदने से पहले निवेशकों को उन कंपनियों पर नजर डालनी चाहिए जो बढ़ रही हैं। यह इसके revenue और इसकी earnings दोनों की जांच करके निर्धारित किया जा सकता है।
10. Volatility:
high levels की Volatility वाले स्टॉक तेजी के दिनों में तेजी से बढ़ेंगे, और मंदी के दिनों में ईंट की तरह गिरेंगे।
यदि आप कम-अस्थिरता वाले स्टॉक में निवेश करते हैं जो धीरे-धीरे चलता है और हाल ही में एक अपट्रेंड उलटना शुरू हो जाता है, तो आप अपने मुनाफे को गायब होने से पहले ले सकते हैं।
दूसरी ओर, तेज गति दिखाने वाले स्टॉक आपको निवेश से बाहर निकलने के लिए ज्यादा समय नहीं देते हैं और जब कोई प्रवृत्ति उलट जाती है तो इससे नुकसान हो सकता है।
स्टॉक मार्केट में हर साल नए लोगों की लगातार आमद होती है। यह भारत के मामले में विशेष रूप से सच है, जिसमें जेन जेड पैसा बनाने में सक्रिय रुचि ले रहा है। इन्फ्लुएंसर्स ने विभिन्न सोशल मीडिया चैनलों का सहारा लिया है, जो लगातार वेल्थ अर्निंग बनाने के बारे में अपने ज्ञान का प्रसार करते हैं। आज युवाओं की दिलचस्पी बेस्ट स्टॉक्स टू बाय, बेस्ट कोर्स फॉर स्टॉक मार्केट बिगिनर्स, स्टॉक मार्केट में वेल्थ क्रिएट करने की बेस्ट स्ट्रैटेजी में है। नतीजतन, नए लोग सक्रिय रूप से व्यापार शुरू करते हैं, अधिक बार ध्वनि ज्ञान के बिना नहीं।
हैप्पी इन्वेस्टमेंट!